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大胸毛 · 发表于 2015-7-23 09:35:48

有一段时间没有来论坛发帖子了，这段时间虽然忙着琐事，但是对于生姜的行情我还是十分关注的。有时也来论坛看大家发表的内容，也有朋友私下里问我，我的看法，今天在这里和大家好好聊聊，希望我这篇拙文也能起到抛砖引玉的效果，带动论坛友好讨论的气氛。
对于基本面的东西，很多短线行情都是暂时的，猫一天狗一天的猴市规律实在太过纷乱。我今天要分析的是一个趋势。
我们大家都知道一个简单朴实的道理，那就是货缺价扬，这近乎一条真理，其实也不完全是那么浅显和无条件成立的。结合价格理论和生姜走势的实践，我们来对号入座一下。
需求，是全体购买者在一定时期对应于每一种价格，愿意而且能够购买的商品数量。安到生姜上，比方说，国内外在生姜三元一斤的时候需要一定的数量，这是一种需求。
需求有一个定律：在影响需求的其他因素不变情况下，一种商品的需求量通常随着价格反向变动。也就是说，某种特定情况下，姜的价格越高，那么需求量越低，姜的价格越低，需求量就越高。
供给，是全体销售者在一定时期对应于每一种价格，愿意而且能够销售的商品数量。安到生姜上，比方说，全国生姜在六月份的那种价格下能出多少多少货。
供给定律：在影响供给的其他因素不变的情况下，一种商品的供给量通常随着市场价格同向变动。也就是说，某种特定情况下，姜的价格越高，那么姜的供给量就越大。（有人可能会跳出来反对，坚持看完再说，后面有提到对“价格的预期”会影响供需）
均衡，就是经济系统内部各种力量平衡时该系统的相对稳定状态。举个例子，某个星期，黑埠子市场可能价格、上货量基本稳定了，每天都是基本上那些车，既没有疯狂杀价的，也没有漫天要价的，成交速度不快也不慢，就是一种市场均衡。市场供给与市场需求共同决定市场的均衡价格与均衡数量。每天的稳定的价格就是均衡价格，而每天固定的那些车数就是均衡数量。
供求变动对市场均衡的影响：
需求变动时，均衡价格随着需求同向变动。比如下来一批出口订单，或者南方缺菜，那就属于对姜的需求量大了，均衡价格就会涨，反之如果没出口、南方姜多，均衡价格就会下降。
均衡数量随着需求同向变动，如果价格涨，那么下去拿姜的贩子就会多，上货量就会大。
供给变动时，均衡价格随着供给反向变动。比如某天老百姓想集中卖姜了，那么价格会落。
均衡数量随着供给同向变动。当百姓卖姜积极的光景，贩子活跃度也就非常高了。
上面提到影响需求的其他因素，这里详细分析一下，有以下几种值得考虑的：
*消费者数量，需求通常随着消费者数量同向变动。比如方说，流行感冒，人们关注生姜了，更多人想吃姜了，这个时候需求量就增加。
*消费者收入，需求量通常随着消费者收入同向变动。比如，某年国家给每家每户发5000元让大家改善伙食，那个时候买姜的会多，或者某一年各行各业生意很难做，出口不行，内需不枉，老百姓赚钱难，公款吃喝被灭绝，那一年对姜的消耗肯定有不利影响。
*消费者偏好，需求量通常随着消费者偏好同向变动。冬吃萝卜夏吃姜，被网络媒体铺天盖地，什么男不可以一日无姜，各种保健功能都被人们信服和接受，也的确会增加需求量。
*替代品价格，需求量通常随着替代品价格通过向变动。也就是说，辣椒，大蒜，大葱全涨了，姜也难以不涨。就像大葱蔬菜涨，洋葱也涨。也像大豆油落了花生油不好涨类似。
*对价格预期，需求量通常随着对价格的预期同向变动。也就是说，你知道大蒜晒干之后十有八九就会涨价，那一定先买到手里些便宜的好，在晒干之前，需求确实或突一下子。或者你知道以后新产姜快要上市，价格很可能会落下来，那你就没那么着急买那么多了。
这几条所谓其他因素也都是通常情况，事无绝对。市场之所以比电视剧好看是因为你看得到开端，猜不准结局。如果能猜出来就不好玩了。虽说猜不出个精准，但是经过科学理性的分析，可以做到大方向不错是有可能的。
对供给的影响也是存在其他因素的：
*生产技术：供给通常随着生产技术同向变动。这个大家肯定深有体会，以前面姜还没有普及的时候大多数种的都是社会姜，现在技术什么的都先进了，产量也就上来了，供给量就多了嘛。
*生产要素价格（或者叫产品成本）：功能供给量通常随着生产要素价格（从而随产品成本）反向变动。也就是说-，种姜这东西投入高，什么租地、熏地、施肥、打井、浇水、打药、雇人、下井什么的太麻烦太辛苦花钱太多，那就直接影响供给量。成本越高，供给越少。反而像洋葱小麦玉米神马的就强得多，于是供给就多。
*替代产品/联产品价格，供给通常随着替代产品价格反向变动。还是举大葱和洋葱的例子，家里老大涨价老二跟着沾光也就直接地影响了供给量。
*对价格的预期：供给通常随着对价格的预期反向变动。也就是通常所说的，老百姓生的怪，涨价不卖掉价卖。因为涨价的时候，农民预期还得接着涨，越涨越想涨，就都板着不卖。掉价的时候就还是觉得要继续掉，拼命卖，越卖还真的就越掉，直至价格低于价值。

有一个有意思的对称，就是对价格的预期，当消费者觉得似乎要涨价的时候就会超常量地去买以防涨价了再买多花钱吃亏，那么假如生产者也是这么想，就会低于常量地去卖，以防卖了以后又接着涨了少赚钱吃亏。
根据以上理论/实践分析。现在的黄姜命运深度剖析如下：
第一：这一点我觉得是最至关重要的。人们对于大姜的价格走势预期不科学，不理性。从去年刚一下来就是哎呀，太多了，都刚粗刚胖，有滴是呀。结果给国内外所有人洗了脑，就是满脑子不知道别的，就听别人说多，太多了，卖不完什么的。想想这样一个被错误地预期成没什么涨头的产品，首先终端市场就不够热，不像前两年生怕涨了以后再买又贵了，连老外也怕买到手里掉价，是不是让大家想到了前一阵子的股灾？不是公司资产或者说大姜没有使用或者投资价值，而是过度的不理性恐惧气氛严重地打击了市场信心。做空固然是对做多的互补，本意是设计用来稳定市场的，结果却被用来恶意打压市值，对一个行业或者一个全局市场来说绝对不是一个好事情，只会适得其反，损害绝大多数人的利益。国家对证券市场进行了救助，对不当的行为进行了查处，可是生姜市场是不是一个可以任由一味恶意做空攫取私立而不加以监管的真空地带？成为法外之地？这里我们画一个问号。有人说要尊重市场，不要横加干预，我觉得也不对，不理性地火热的时候有人泼冷水无所谓，那么不理性地冰冷的时候呢，就成了市场自由了？姜农姜贩不是对立的，实属本质上一条绳上的蚂蚱，别以为唇亡不齿寒，韭菜也有割割太狠死的。
第二：关于出口。确实因为价格比去年同期落了，比去年出口量大一些，但是还是没有达到前年的那种量的水平。出口这种东西，我个人观点是具有补偿性的，假设其他出口姜的国家没有扩种、增产，那么对于中国姜的需求基于每一年是有一定刚性的，一般地这几个月少，下几个月报复性增加的可能性很高。
第三：关于生产因素。打开新闻网站，时不常会看到说山东普遍干旱的新闻，什么潍坊地区很多水库都干涸了被开荒了，地下水位创新低，什么已经旱了几十个月了等等。一三年大旱，是在培土以后两个月没有有效降雨酿成的，那个时候事实上可以抽取地下水的农户还是受灾比较轻的，于是总体产量就不高；一四年前期旱，但因为姜家比较可观，打井的也多，再加上姜的膨大期下了几场不错的雨，产量不错，也就接近2012年的水平吧。今年的旱的情况在年初就奠定了，不但厄尔尼诺的影响下降雨很少，多年过度不合理的农业用水方式也毫不留情地报复了人们一把，地下水位也很低了。潍坊地区常常以菜篮子自居，因为几条水系纵横，人们勤劳能干，土地给面子，风调雨顺，可是怎么成了旱灾的风暴眼了呢？开发理念有误！总是抱着人定胜天的那股劲是不对的，要适应大自然，合理有效利用资源。那天焦点访谈演了，直接拿个大管子往地里浇水，利用率太低了，只有10%的水能用上，既浪费又破坏长远生态，以色列有一种技术能让人家聪明的小脑袋瓜立足于沙漠边上：根系什么滴灌，埋好管线用多少，就放多少水，还把肥料溶解到水里，直接施肥，肥料和谁的利用率都能达到90%-95%。想想，潍坊的水都哪里去了，那东西不是真正意义上的可再生资源，这个事情一定得重视起来了，90%浪费了，10%随着菜运到全国全世界各地了。以后如果潍坊没有水了，还怎么样可持续发展呢？就是姜再涨价，苗子被干死在春雷之下，它不下雨你能奈何呢？至于今年黄姜能不能涨价也要看老天爷颜色了，如果真的在培土以后还像13年那样旱个没完没了的话（当然绝对不排除有这种可能性），就算面积大也就还得减产了，或者农民的减产预期很高也就自然会惜售，商人的减产预期很高也就自然会抢收，不是吗？
第四，大家讨论最多的，目前的存量：个人观点没有总的百分之三十那么多。新产鲜姜大样收获还有三个月的时间，新黄姜不掉皮还有五个月时间。今年的价差没那么大，不会再发生出口鲜姜的倒行逆施违背规律的悲剧了。所以呢，有姜的想卖就卖，不想卖就留。想收一点入库的我也表示支持。
再整一句收尾的，remember that，贪婪和恐惧是投资大忌。
我的话说完了。
胡某 2015年7月23日于石岛。